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密交通过和上市敲钟

2011年3月14日,360向美国证监会(SEC)提交了首次公开募股(IPO)招股说明书。3月17日,360科技有限公司在香港启动全球路演,第一天便实现了三倍多的超额认购。

接近路演的尾声之际,我们已经实现了超额认购50倍,马上就要分股票了。这是一个令人振奋的成绩,一般公司的超额认购只有两三倍。

然而,就在我们的全球路演接近尾声的时候,实际上我们的SEC清密交工作还没有完成。这个问题一分钟不解决,一分钟就会成为悬在我们头上的一把剑,整个团队都在全力以赴。此时我们的律师团队非常给力,在路演的尾声约到了SEC组的一个电话会议,这样我们可以就最后两个问题和SEC的专业人员进行直接交涉。

财务总监姚珏准备了A和B两组方案。虽然她很有信心说服SEC按照原来的方案不做修改,但是她也已经预判到了如果SEC不同意我们原本的方案,他们的修改意见是什么。原本我们准备的招股书和审计报告是A方案,不过在一个周末的时间内,律师和中介团队又一起准备了B方案。因此,如果SEC同意我们的意见,那我们还是执行A方案。如果SEC不同意,我们也有应对的B方案。

在香港,我们的路演还在继续。表面上看波澜不惊,其实水面之下还是很惊心动魄的。往往是我被送到某一站去路演,姚珏在车里和律师团队与SEC的人开电话会议,解释我们对业务的理解。坐镇北京的齐向东也通过电话加入进来,在电话会议中,齐向东通过翻译详细地向SEC解释了我们的云安全查杀和360的运作机制。最后,SEC被说服了,我们的方案无须做任何最后的修改。在路演的最后,这是我听到的最好的一个消息。

在这个节骨眼上,投行人员告诉我们投资人的反馈,因为认购踊跃,我们有机会可以涨价。这意味着每一股的价格上升之后,我们可以融到更多的钱。在和老齐、姚珏商量之后,我们认为时间就是金钱,在经历了这么多风波之后,如期上市才是最重要的事情。

我说:“现在抠股价是没有意义的事情。我以后做得好了,可以通过业务让投资者赚到更多的钱!”

如此一来,我们一天都没有耽误——360在纽交所如期上市了。

在上市敲钟之前,我的老搭档齐向东也准备来纽约,甚至订好了机票,但最终还是被后方的种种事件所耽误。在本应走到台前露面的时刻,他选择坐镇北京,保卫公司的安全。在这一点上,我至今对他十分感谢。在敲钟仪式之后的晚宴上,姚珏播放了一个PPT,她有心地把齐向东的照片也PS了上去。这代表了一种我们对他的想念与感恩的心情。

上市敲钟的那一刻,我和姚珏、王功权等人在一起。那一瞬间,姚珏一下子落泪了,而我也感慨万千。

确实,在这三四个月中,我们经历了太多太多。很多人惊讶于360完成上市的速度,其实这得益于我们的基础工作启动得非常早,在上市批准启动之后,公司的三年审计已经做得差不多了。因此,在恰当的时机做恰当的事情、掌握事情的节奏至关重要,这是我们能够排除一切阻碍的基础。

对于360上市,我们创造了很多令人欣喜的数据。360在开盘后便大涨86.2%报27美元,此后一路狂涨,盘中最高涨至34.4美元;最终收报于34美元,首日涨幅达134.48%。

鼎晖创业投资基金2006年投资360公司500万美元,按当天股价计算已赚回2亿美元,回报达40倍之多;红杉资本2006年向360投资600万美元,2006年11月第二轮投资中注资100万美元,红杉持股8.5%,价值5.05亿美元,红杉的700万美元投资五年获得72倍回报,净赚4.98亿美元。

对于不了解我们故事的人,有人说:“从360社区搜索到360安全卫士,再到360平台,周鸿祎的计划很完美,环环相扣,像一串排布好的多米诺骨牌,只要碰倒了头一张就会不停地连动,直到终点。他希望这个终点是把红旗插上纽交所,这一天,他期待了很多年。”

而我知道,这根本不是我的完美计划,从“3Q”大战到密交通过,从突发事件到上市敲钟,这一切的一切,只是一场惊天动地的华丽冒险而已。